「冷钱包下载」比特币抛售潮导致 73 亿美元损失,寒冬还没到尽头?

作者: 佚名 分类: Bitpie官网 发布时间: 2022-06-22 00:00

文:茉莉

区块链数据分析服务商 Glassnode 的数据显示,在上週短短的三天内,比特币(BTC)投资者出现了有史以来最大的实际损失(交易实现的损失)——抛售 BTC 导致投资者损失了 73 亿美元。6 月 18 日,BTC 价格触达年内新低 17700 美元,这也是它自 2020 年以来首次跌破 20000 美元。

那么,谁在加密资产市场的下行中卖出了 BTC?

6 月 22 日,加拿大加密矿业公司 Bitfarms 表示,它在过去的 7 天内出售了 3000 BTC 用以平衡其债务。该公司决定「不再囤积」每日产出的比特币,而是选择採取「提高流动性、去槓桿化」的方式来优化公司的资产负债表。

Bitfarms 可以视作比特币的公共矿工之一,下跌的行情正在威胁他们的生存。总部位于挪威的研究机构 Arcane Research 数据显示,在 2022 年的前四个月,公共矿业公司出售了 30% 的比特币产量。矿业盈利能力的暴跌迫使这些矿工在 5 月份将销售率提高到其产量的 100% 以上。

除了矿工,全球最大的比特币现货交易所基金(比特币现货 ETF)也在出售 BTC。Arcane Research 数据显示,跟踪比特币现货价格的 Purpose Bitcoin ETF 在上週五流出了 24510 BTC,这是自 2021 年 4 月该基金在加拿大证券交易所首次亮相以来单日最严重的赎回,分析师认为,巨额的资金外流可能是大规模强制清算造成的。

6 月 20 日,BTC 重新站上 20000 美元,并在 21 日触及 21500 美元,目前在 20200 美元附近徘徊,市场的不确定性仍未消除。

矿工抛售比特币求生存

加密货币矿业盈利能力的恶化迫使矿工开始清算他们持有的比特币。

6 月 21 日,北美算力最大的加密矿业公司 Bitfarms 表示,在过去 7 天内已出售了 3000 BTC,约佔其持有的 6349 BTC 中的 47%。据该公司称,它将约 6200 万美元的销售资金来「减少其在 Galaxy Digital 的 BTC 信贷额度」以重新平衡债务。Bitfarms 出售了包括 1500 BTC 在内的加密资产后,公司 6 月的信贷额度从 1 亿美元减少至 6600 万美元,债务也随之降至 3800 万美元。

根据 Bitfarms 财务长 Jeff Lucas 的说法,该公司将「不再囤积」它每天生产的所有比特币(约 14 BTC),而是选择採取行动「提高流动性、去槓桿化」以优化公司的资产负债表。Bitfarms 表示,它还与 NYDIG 达成了一项价值 3700 万美元的设备融资交易,这笔融资将该公司的流动性保持在约 1 亿美元。

「我们认为,在当前市场环境中,出售我们持有的部分 BTC 和日常生产作为流动性来源是最好和最便宜的方法,」Lucas 说。

作为一家上市的加密矿业公司,Bitfarms 在昨日才披露了 BTC 的出售消息,而卖出 BTC 的矿业公司不仅它一家,Arcane Crypto 数据显示,为比特币网络贡献了约 20% 算力的前 28 家矿业公司在 5 月售出了 4271 BTC,比上个月增加了 329 %。

Arcane Research 数据显示,在 2022 年的前四个月,矿业公司出售了 30% 的比特币产量。矿业盈利能力的暴跌迫使这些矿工在 5 月份将其销售率提高到其产量的 100% 以上,「6 月份情况有所恶化,这意味着它们可能会卖出更多。」

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2022 年矿工的比特币出售率

该研究机构的研究员 Jaran Mellerud 解释,矿工是比特币唯一的自然净卖家,他们每天收到 900 BTC。其中,矿工的生产成本非常低,因为他们可以获得廉价电力并使用新的节能机器,这意味着他们没有关闭机器的风险,但较低的现金流将使他们难以获得融资,这可能会影响他们的扩张计划。

「矿业公司仅佔比特币算力的 20% 左右,而研究他们的行为可以暗示私人矿工在做什么。」Jaran Mellerud 指出,矿企可以通过出售大部分的比特币来获得现金流,他们也可以在牛市期间通过进入金融市场来保持更大份额的生产,而对生产成本更高的私人矿工来说,情况可能更加困难。「矿工是比特币市场最大的鲸鱼,持有约 80 万枚 BTC ,其中矿企拥有 46,000 枚。如果他们被迫清算这些持股的相当大一部分,可能会导致比特币价格进一步下跌。」

最大的比特币现货 ETF 资金外流

除了矿工之外,抛向市场的 BTC 还来自比特币现货交易所基金(比特币现货 ETF)。

Arcane Research 数据显示,上週五,全球最大的比特币现货 ETF「Purpose Bitcoin ETF」流出 24510 枚 BTC,这是自 2021 年 4  月该基金在加拿大证券交易所首次亮相以来单日最严重的赎回。该研究机构在一份报告中写道,资金外流意味着该基金不得不以週五的价格出售约 5 亿美元的 BTC,这增加了已经摇摇欲坠的加密货币市场的抛售压力。

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Purpose Bitcoin ETF 管理的 BTC 数量腰斩

该机构的研究员 Vetle Lunde 分析,巨额资金外流很可能由大规模的强制清算造成,「24000 枚 BTC 的强制抛售可能是引发 BTC 在本週末跌至 17600 美元的原因。」

比特币现货 ETF 跟踪的是比特币的价值,并提供了一种无需直接处理 BTC 即可投资 BTC 的方式,ETF 管理方会积极添加和出售比特币,以匹配投资者对基金的投资和赎回。这些 ETF 可以在传统的受监管的证券交易所进行,无需用户进入加密资产交易平台。

Purpose Bitcoin ETF 是迄今为止最大的以比特币为重点的交易所交易基金,在週五赎回之前管理了近 48000 枚 BTC。现在,该基金仅持有约 23300 枚 BTC。而另一只同类基金 3iQ CoinShares Bitcoin ETF 曾在上个月出现大量的资金外流,卖出了 7401 枚 BTC。

由于资金外流,Purpose Bitcoin ETF 将头把交椅让出给了在纽交所上市的 ProShares 比特币策略 ETF  (BITO),后者跟踪的是比特币期货的价格。

自去年 10 月推出以来,BITO 上週出现了第二大净流入,导致该基金的比特币敞口增长了相当于 4115 枚 BTC 。数据显示,该基金管理着 6.68 亿美元的资产,相当于约 31500 枚 BTC。

Lunde 在 Arcane Research 报告中分析,对比表明,至少有一些美国投资者将当前的 BTC 抛售视为一个有吸引力的切入点,正利用强制卖出的优势以期在短期反弹中获利。

除了比特币矿工的出售、金融衍生品市场的清算之外,加密市场巨鲸的流动性危机也在加剧市场下行的风险,诸如加密资产借贷平台 Celsius、加密对沖基金三箭资本等都在上週出现了出售资产自救的情形。

按照区块链数据分析服务商 Glassnode 的数据,在上週短短的三天内,抛售 BTC 造成的实现交易损失规模达 73 亿美元。如此情形下,Bitfarms 这样的矿业公司在融资,Celsius 也开始谘询律师寻求从资本渠道缓解危机,另一家加密资产借贷平台 BlockFi 则以 2.5 亿美元的循还信贷额度获得了来自加密资产交易平台 FTX 的资金。

巨鲸资金外流、寻求融资这些讯号似乎表明,加密资产市场的寒冬还无法看到尽头。

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